Transaktionsberatung

In den letzten Jahren ist die globale Digitalwirtschaft und das E-Commerce rasant gewachsen und zahlreiche neue Geschäftsmodelle von teils sehr jungen Unternehmen haben sich etabliert. Solche Unternehmen sind agil, haben eine unkonventionelle Unternehmenskultur und ihre Geschäftsmodelle sind für Außenstehende nicht immer nachvollziehbar. Früher oder später geraten sowohl bereits erfolgreiche als auch „neu geborene“ Unternehmen in den Fokus ihrer größeren Konkurrenten, Private-Equity-Firmen und Risikokapitalgeber. Investoren benötigen im Gegenzug die Sicherheit, dass ihr Geld richtig und gewinnbringend investiert ist. Beide Parteien benötigen einen soliden Rahmen für eine unabhängige Bewertung der beabsichtigten Transaktion.

Daher ist eine professionelle Due Diligence Beratung von besonderer Bedeutung. Unsere Due Diligence Services gelten als solide und zuverlässige Grundlage für strategische Investitionsentscheidungen im Bereich Digitalisierung und E-Commerce. Sie reichen von initialen Red Flag Reports bis hin zu einem Full-Scope Report, welcher als Basis für Finanzierungsgespräche für Banken und andere Kapitalgeber genutzt werden kann.

Abbildung 1: M&A-Buy-Side-Unterstützung bei der Übernahme von Digital- & E-Commerce-Targets

Werden Unternehmen übernommen und in eine bestehende Organisation integriert, kommt der Post-Merger Integration (PMI) eine besondere Bedeutung zu. Die Post-Merger-Integration umfasst den längsten Zeitraum des M&A-Transaktionszyklus und hat das Ziel der Wertsteigerung und Optimierung, also der Erhöhung des M&A-Transaktionswertes.

Der Post-Merger-Integrationsprozess ist ein zeitaufwändiger Arbeitsablauf, der große Mengen an personellen Ressourcen und komplexe Projektmanagementverfahren erfordert. Dies hat zur Folge, dass sich das Management und die Mitarbeiter oft nicht auf ihre beiden Aufgaben, die operative Führung des Unternehmens und die Integration der übernommenen Organisation, konzentrieren können. In enger Zusammenarbeit mit Ihnen entwickeln wir eine Post-Merger-Integrationsstrategie und unterstützen Sie bei der Umsetzung vom ersten Tag an bis zur vollständigen Integration Ihres akquirierten Unternehmens.

Im Rahmen der Transaktionsberatung unterstützen wir mit den nachfolgenden Kompetenzen:

• Commercial Due Diligence (CDD): Durchführung einer kritischen Evaluation von Geschäftsmodell & -strategie sowie der internen Realisierungskompetenzen als Entscheidungsgrundlage für die Akquisition eines Targets
• E-Business Due Diligence (EDD): Untersuchung der Skalierbarkeit von E-Commerce-Unternehmen und Analyse der wichtigsten Voraussetzungen und Hebel für nachhaltiges Wachstum im Zusammenhang mit E-Commerce
• IT & Technical Due Diligence (TDD): Die IT & Technical Due Diligence (TDD) identifiziert Schwachstellen in Sicherheit & Stabilität von IT-Produkten und der Systemarchitektur des Zielunternehmens
• HR & People Due Diligence (HRDD): Die HR & People Due Diligence (HRDD) umfasst die Analyse und Identifikation des Potentials und der Risiken des Personals eines zu akquirierenden Targets.
• Post-Merger-Integration (PMI): Post-Merger-Integration beschäftigt sich mit dem Sicherstellen der Wertmaximierung von Unternehmensübernahmen und Fusionen sowie mit dem Management von unterschiedlichen Unternehmenskulturen, Organisationsstrukturen und Prozessen.
• Mergers & Acquisitions (M&A): Im Rahmen einer Mergers & Acquisitions-Strategie erfolgen Analyse, Bewertung und Beratung zu anorganischen Wachstumsoptionen. Diese Wachstumsoptionen können z. B. für einen gezielten Know-how-Aufbau, einen erleichterten Marktzugang oder für einen schnelleren Marktanteilsausbau strategisch sinnvoll sein.