Mergers & Acquisitions (M&A) Advisory

Anorganisches Wachstum zählt zu den wirkungsvollsten Hebeln, um die eigene Wettbewerbsposition zu stärken. Dies gilt sowohl für den gezielten Aufbau neuer Kompetenzen als auch für den Zugang zu zusätzlichen Märkten und die Beschleunigung der digitalen Transformation. Gleichzeitig nimmt die Komplexität des deutschen M&A Marktes weiter zu, weil digitale Geschäftsmodelle, KI‑getriebene Targets und neue regulatorische Anforderungen die Bewertung und Strukturierung von Transaktionen anspruchsvoller machen. Entscheidend ist deshalb nicht nur, was gekauft wird, sondern auch, wie der gesamte Transaktionsprozess gestaltet wird.

Kontext und Relevanz

Im Mittelstand, in dem jedes Jahr viele Unternehmen vor wichtigen Nachfolgeentscheidungen stehen, und im E‑Commerce‑Umfeld, in dem sich Geschäftsmodelle kontinuierlich weiterentwickeln, eröffnet M&A strategische Möglichkeiten, die sich durch organisches Wachstum kaum erreichen lassen. Dazu gehören etwa der Erwerb eines D2C Pure Players mit direktem Zugang zu Endkundinnen und Endkunden, der Zukauf von KI-Kompetenz oder der Einstieg in neue Wertschöpfungsstufen durch gezielte Vertikalisierung. Ihre Bewertung erfordert eine Fachkompetenz, die über klassische finanzielle Kennzahlen hinausgeht und digitale sowie technologische Aspekte umfassend einbezieht, da traditionelle Transaktionsansätze hierbei häufig nicht ausreichen.

Unser Ansatz

FOSTEC & Company begleitet PE-Investoren und Unternehmen über den gesamten M&A-Lifecycle – von der strategischen Zielsetzung bis zur Post-Merger-Integration (Abbildung 1: FOSTEC M&A Advisory – Sechs-Phasen-Prozess). Der Ansatz verbindet klassische Transaktionskompetenz mit tiefer Commerce-, Digital- und KI-Expertise (Abbildung 2: Was unseren Ansatz unterscheidet).

1. M&A-Rationale und Zieldefinition: Festlegung der strategischen Logik einschließlich Ableitung von Zielgrößen für Marktanteilsaufbau, Technologieakquisition oder Buy and Build sowie Konkretisierung erwarteter Umsatzbeiträge, relevanter Produktbereiche und geografischer Prioritäten.
2. Target Screening: Durchführung KI-gestützter Marktanalysen zur systematischen Identifikation relevanter Targets, einschließlich technologiegetriebener und digitaler Unternehmen, die in klassischen Screening-Ansätzen unterrepräsentiert sind.
3. Bewertung und Valuation: Analyse jenseits klassischer Multiples durch Integration von  Digital-Maturity-Scores, Commerce-KPIs und AI-Readiness zur Einordnung des Unternehmenspotenzials.
4. Deal Structuring: Entwicklung transaktionsspezifischer Strukturen einschließlich Earn-out-Modellen und Kaufpreismechanismen, die Bewertungsdifferenzen zwischen Käufer und Verkäufer überbrücken.
5. PMO und Verhandlungsbegleitung: Koordination von Due Diligence und Verhandlung über ein dediziertes Projekt Management Office (PMO) zur Sicherstellung eines transparenten und entscheidungsorientierten Ablaufs.
6. Post-Deal-Integration: Systematische Integration und Synergierealisation über strukturierte 120-Day Value Creation Sprints – mit dem Ziel, den Transaktionswert operativ zu verankern und nicht auf der Planungsebene zu belassen.

Abbildung 1: Überblick eines vereinfachten M&A Prozesses aus sechs Kernphasen

Die Bewertung geht über klassische Multiples hinaus: Digital-Maturity-Scores, Commerce-KPIs und AI-Readiness fließen als wertrelevante Dimensionen ein (vgl. Abbildung 2). Im Deal Structuring entwickeln wir maßgeschneiderte Transaktionsstrukturen – inklusive Earn-out-Modellen und Kaufpreismechanismen, die Bewertungsdifferenzen überbrücken. Über ein dediziertes Projekt Managament Office (PMO) koordinieren wir Due Diligence und Verhandlung. In der Post-Deal-Phase sichern unsere 120-Day Value Creation Sprints die systematische Integration und Synergierealisation – damit der Transaktionswert nicht auf dem Papier bleibt.

Abbildung 2: Vergleich zwischen einem klassischen M&A Advisory und dem FOSTEC M&A Advisory Ansatz

Ergebnisse & Wirkung

Mandanten erhalten am Ende eines M&A-Mandats eine fundierte Investitionsentscheidung mit klarer Wertschöpfungsperspektive. Dazu zählen eine belastbare Auswahl relevanter Zielunternehmen, ein digitales Bewertungsmodell, eine passende Transaktionsstruktur und eine klare Roadmap für die Post-Deal-Phase. Private Equity Investoren schaffen damit die Basis für sofortigen Ergebnisbeitrag und Wertsteigerung, während Unternehmen eine M&A Strategie erhalten, die anorganisches Wachstum und digitale Transformation wirksam verbindet.

FOSTEC and Company verfügt durch die Beratung an der Schnittstelle von Transaktion, Digitalisierung und künstlicher Intelligenz über umfangreiche Erfahrung zu relevanten Wachstumsoptionen und kann über das eigene Netzwerk oft direkten Zugang zu geeigneten Zielunternehmen ermöglichen.

Einordnung im Leistungsportfolio

Das Leistungsportfolio an Due Diligence Services beinhaltet Leistungen von unterschiedlichem Umfang und Fokus. FOSTEC & Company bietet 360-Grad Due Diligence Services zur Analyse aller Geschäftsaspekte an:

• Commercial Due Diligence
• Digital & E-Business Model Due Diligence
• Technology, Data & AI Due Diligence
• HR & Talent Due Diligence
• M&A Strategy & Deal Advisory
• Value Creation & Exit Readiness
• Carve-out & Post-Merger Integration

Lassen Sie uns in einem Erstgespräch bewerten, welche M&A-Optionen und Transaktionsansätze für Ihre strategische Agenda in Frage kommen – datenbasiert, pragmatisch und mit klarer Handlungsempfehlung.