Conseil en Transactions

Les transactions dans des environnements numériques et axés sur le commerce échouent rarement en raison de la structure de financement – elles échouent en raison d’une évaluation incomplète des modèles d’affaires numériques, de risques technologiques négligés et d’une complexité d’intégration sous-estimée. FOSTEC & Company accompagne les investisseurs en private equity, les family offices et les entreprises sur l’ensemble du cycle de vie transactionnel : de l’évaluation stratégique initiale du marché jusqu’à l’intégration post-fusion créatrice de valeur.

Contexte et pertinence

L’évaluation de cibles numériques et axées sur le commerce nécessite une expertise analytique que la due diligence financière conventionnelle ne couvre pas. Les modèles d’affaires fondés sur les marketplaces, les architectures D2C, les modèles opérationnels pilotés par l’IA et les thèses de croissance dépendantes de plateformes exigent des cadres d’évaluation spécialisés – ainsi que des conseillers qui comprennent ces modèles grâce à leur propre expérience opérationnelle. Parallèlement, les exigences côté vendeur augmentent : les cibles doivent être positionnées pour une sortie réussie, avec une thèse de croissance solide, une structure de coûts rationalisée et une histoire de création de valeur cohérente. FOSTEC & Company combine une expertise approfondie du commerce, une maîtrise méthodologique de l’IA et un jugement éprouvé par la pratique transactionnelle dans une approche de conseil qui va au-delà de la simple analyse.

Notre approche

FOSTEC & Company couvre l’ensemble du cycle transactionnel – structuré en sept clusters combinés de manière modulaire selon la structure de la transaction et le type d’investisseur.

• Due diligence commerciale: analyse du marché, de la concurrence et des clients dans le contexte transactionnel – avec une modélisation de marché assistée par IA et une évaluation des KPI commerce comme base analytique de décision.
• Due diligence des modèles numériques et e-business: évaluation stratégique et commerciale de la maturité numérique, des capacités commerce et des modèles d’affaires de plateforme – incluant l’analyse des effets de réseau, des barrières concurrentielles (moats) et des coûts de changement de fournisseur.
• Due diligence technologie, données et IA: examen de l’infrastructure, des actifs de données, de la préparation à l’IA et de la posture de cybersécurité – avec un module dédié à la conformité EU AI Act et NIS2, un standard transactionnel en pleine croissance.
• Due diligence organisation et talents: évaluation des structures de direction, du socle de talents numériques, des profils de compétences en IA et des risques liés aux personnes clés, comme indicateur de la capacité opérationnelle de délivrance après la clôture.
• Conseil en fusions et acquisitions (M&A): conseil stratégique sur le screening de cibles, la valorisation et la structuration de transactions – avec une expertise particulière dans les modèles d’affaires numériques et les stratégies buy-and-build.
• Création de valeur et préparation à la sortie: préparation proactive à la sortie et valorisation systématique des portefeuilles de private equity – de l’equity story jusqu’au pont d’EBITDA et à la feuille de route de croissance numérique.
• Carve-out et intégration post-fusion: séparation et intégration pilotées de manière opérationnelle du commerce, de la technologie et de l’organisation – avec un accent clair sur la préparation opérationnelle et la réalisation de valeur dès le premier jour après la clôture.

Côté acheteur (buy-side), nous menons des due diligences commerciales qui n’analysent pas seulement la position de marché et la dynamique concurrentielle, mais fournissent également une évaluation structurée des modèles d’affaires numériques, de la scalabilité commerce et – trait distinctif sur le marché DACH – de la maturité en IA et de l’architecture des données. Côté vendeur (sell-side), nous développons des profils de préparation à la sortie et des récits de création de valeur qui convainquent les investisseurs. Nous réalisons des carve-outs et des intégrations post-fusion sur une base opérationnelle – avec un accent clair sur la performance commerce et la préparation opérationnelle numérique dès le premier jour après la clôture.

Résultats et impact

Les clients reçoivent une base solide, prête pour les décisions d’investissement : des évaluations fondées de la position de marché, du potentiel de scalabilité, de la maturité technologique et des risques organisationnels. Grâce à notre profondeur en commerce et en IA, les investisseurs en private equity obtiennent une qualité d’analyse qu’une due diligence purement financière ne peut fournir – et donc un avantage mesurable dans l’évaluation et la structuration des transactions. Côté vendeur, le résultat est une histoire de sortie qui résiste à l’examen institutionnel. Après la clôture, une gestion structurée de l’intégration ou du carve-out garantit que les hypothèses stratégiques se traduisent en résultats opérationnels concrets.

Découvrez lors d’un entretien initial comment FOSTEC & Company peut sécuriser analytiquement et accompagner stratégiquement votre prochaine transaction – contactez-nous.