Due Diligence Comercial (DDC)

A través de numerosos proyectos de transacción, FOSTEC & Company ha acumulado experiencia con diferentes tipos de inversores y patrocinadores financieros, desde sociedades de PE y VC hasta family offices. Esta experiencia abarca sweet spots de inversión de diferentes tamaños: desde fondos small cap especializados hasta inversores large cap globales (Figura 1: Experiencia de FOSTEC & Company en due diligence transversal a la industria).

Figura 1: Experiencia de FOSTEC & Company en due diligence transversal a la industria

Con un enfoque de due diligence estructurado en dos fases, FOSTEC & Company proporciona transparencia sobre riesgos, potenciales de mercado y validez del plan de negocio, con base analítica sólida y apoyado en métodos basados en IA (Figura 2: Enfoque del proyecto de Due Diligence Comercial).

Fase I – Informe de señales de alerta

La Fase I – Informe de señales de alerta se centra en una evaluación inicial rápida y orientada al riesgo del target. El objetivo es identificar señales de alerta críticas, así como realizar una evaluación inicial de los principales value drivers a lo largo del modelo de negocio, el posicionamiento de mercado y la capacidad operativa.

1. Evaluación del modelo de negocio
   • Evaluación de la viabilidad económica a lo largo de los principales value drivers de ingresos y valor (revenue streams, márgenes, escalabilidad)
   • Identificación de riesgos estructurales y evaluación inicial de la validez del plan de negocio
2. Análisis de producto y surtido
   • Análisis de la estructura, amplitud y profundidad del surtido, así como su contribución a la evolución de ingresos y márgenes
   • Clasificación de las ventajas competitivas dentro del competitive landscape, incluyendo benchmarking de la oferta y el posicionamiento de precios
3. Rendimiento de ventas y del funnel
   • Análisis del sales funnel (tráfico, conversión, order intake) para identificar los principales factores de rendimiento y cuellos de botella
   • Evaluación de la eficiencia comercial y primera derivación del customer value (p. ej., indicaciones de CLV)
4. Sourcing y cadena de suministro
   • Evaluación de la estrategia de aprovisionamiento en cuanto a estructura de costes, dependencias y resiliencia de la cadena de suministro
   • Análisis de la capacidad operativa y los riesgos a lo largo de la cadena de suministro, incluyendo la escalabilidad
5. Rendimiento de clientes y canales
   • Análisis de la estructura de clientes (segmentación, contribuciones de valor, cohortes) para identificar los principales impulsores de crecimiento
   • Evaluación del rendimiento por canal de venta y categoría de producto, incluyendo la derivación de potenciales de optimización
6. Organización y personal
   • Evaluación de la estructura organizativa en cuanto a capacidad de decisión y escalabilidad
   • Análisis de personas clave, competencias y posibles key person risks

Fase II – Informes de Due Diligence Confirmatoria

La Fase II de la Due Diligence Comercial (DDC) profundiza el análisis a lo largo de los value drivers y riesgos identificados, con el objetivo de validar cuantitativamente los potenciales de mercado, la situación competitiva y las hipótesis del plan de negocio, y traducirlos en un investment case sólido.

1. Cuantificación de los potenciales de mercado y ventas
   • Cuantificación del tamaño de mercado, los impulsores de crecimiento y la posición competitiva (incluyendo Inteligencia de Mercado de FOSTEC, benchmarking y competitive landscape)
   • Evaluación de los potenciales de los principales canales de venta y derivación de una growth bridge sólida
2. Evaluación de TI y procesos
   • Evaluación del grado de madurez de la arquitectura de TI y de los procesos centrales en cuanto a escalabilidad y futuros requisitos de crecimiento
   • Identificación de debilidades estructurales y riesgos en el panorama de sistemas y en los procesos operativos
3. Validación del plan de negocio
   • Validación de la planificación de ingresos y EBITDA sobre la base de los impulsores de mercado, rendimiento y costes identificados
   • Verificación de las hipótesis centrales (p. ej., pricing, conversión, crecimiento) y derivación de un investment case sólido

Figura 2: Enfoque del proyecto de Due Diligence Comercial

Resultados e impacto

La combinación de una revisión inicial orientada al riesgo, un análisis en profundidad de los principales value drivers y el uso específico de métodos apoyados en IA genera una visión integral y analíticamente sólida del target. Los mandantes obtienen un marco de decisión claramente estructurado: transparencia total sobre todos los factores de riesgo, una evaluación realista de los potenciales de mercado y crecimiento, una valoración sólida de la capacidad operativa y una lógica del plan de negocio verificada de forma objetiva. El resultado es una base de decisión fundamentada que permite tomar decisiones de inversión sobre una base de datos verificable.

Posicionamiento en el portafolio de servicios

La Due Diligence Comercial es el producto central del portafolio de due diligence de FOSTEC & Company. De forma complementaria, el análisis de Inteligencia de Mercado proporciona una base analíticamente sólida al evaluar cuantitativamente las dinámicas de mercado, competencia y clientes, respaldando así las conclusiones centrales del proceso de DDC. El portafolio de servicios completo comprende servicios de due diligence de 360 grados para el análisis de todos los aspectos del negocio:

• Due Diligence Comercial
• Due Diligence del Modelo de Negocio Digital y E-Business
• Due Diligence de Tecnología, Datos e IA
• Due Diligence de Organización y Talento
• Asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones (M&A)
• Creación de Valor y Preparación para el Exit
• Carve-out e Integración Post-Fusión

Descubra en una primera conversación qué ámbitos de actuación y factores de riesgo son relevantes para su transacción: basado en datos, pragmático y con una recomendación de actuación clara.